Apprenez à décrypter un bilan comptable comme un expert

Le bilan comptable est l’un des principaux documents financiers permettant de comprendre la situation économique d’une entreprise. Il fait état des actifs et des passifs, ainsi que du patrimoine net de l’entreprise à une date donnée. Que vous soyez un dirigeant d’entreprise, un investisseur ou simplement intéressé par le monde de la finance, il est essentiel de savoir lire ce document pour prendre des décisions éclairées. Dans cet article, nous vous expliquerons en détail comment analyser un bilan comptable.

Les grands principes du bilan comptable

Un bilan comptable est un tableau à deux colonnes dont l’un représente les actifs et l’autre les passifs. Les actifs sont classés en fonction de leur liquidité (leur facilité d’atteindre le marché). Les passifs sont classés en fonction de leur exigibilité (le moment où ils devront être réglés). Le total des actifs doit toujours être égale au total des passifs plus le patrimoine net. Cela traduit le fait qu’une entreprise finance son activité grâce à ses ressources propres et empruntées.

Inventaire des actifs :

Actif immobilisé : biens non liquides tels que terrains, bâtiments, équipements, etc.
Actif circulant : biens rapidement convertibles en espèces ou qui seront utilisés dans les 12 prochains mois, tels que stocks, créances clients, placements à court terme, etc.

Inventaire des passifs et du patrimoine net :

Capitaux propres : ressources financières appartenant aux détenteurs de l’entreprise (capital social, réserves, résultat).
Dettes et provisions : obligations financières de l’entreprise vis-à-vis de tiers (emprunts bancaires, dettes fournisseurs, etc.).

Il existe plusieurs indicateurs clés pour analyser un bilan comptable. Parmi eux, le ratio actuel, également appelé ratio de liquidité générale, mesure la capacité d’une entreprise à faire face à ses engagements financiers à court terme. Il est calculé en divisant l’actif circulant par les passifs à court terme.

Comment lire un bilan comptable étape par étape

Étape 1 : Examiner la vue d’ensemble

Commencez par regarder la structure globale du bilan pour vous familiariser avec les différentes sections. Notez si les actifs sont annotés comme non courants ou courants, ainsi que la répartition entre capitaux propres et dettes. Cela vous donnera une bonne idée des priorités de l’entreprise et de sa stabilité financière. De façon générale, une entreprise avec un bon équilibre entre actif immobilisé et actif circulant, ainsi qu’un niveau raisonnable de dette, pourra être considérée comme financièrement saine.

Étape 2 : Analyser les actifs

En examinant de plus près l’actif, vous pourrez identifier les éléments clés qui contribuent à la croissance de l’entreprise. Par exemple :

Un niveau élevé d’actif immobilisé peut traduire des investissements importants dans de nouveaux équipements ou infrastructures, signalant une stratégie de développement à long terme.
Un actif circulant élevé peut indiquer que l’entreprise génère suffisamment de revenus pour financer ses opérations quotidiennes sans avoir recours à l’emprunt, ce qui est un signe de solidité financière.

Étape 3 : Analyser les passifs et le patrimoine net

Une entreprise avec un faible niveau de dette sera généralement considérée comme moins risquée qu’une entreprise fortement endettée. Cependant, il est également important d’évaluer la structure du capital de l’entreprise :

Des capitaux propres élevés peuvent être interprétés comme une capacité d’autofinancement importante, tandis qu’un niveau inférieur pourrait présenter un risque si l’entreprise doit chercher des sources de financement supplémentaires.
Examiner la répartition entre dettes à court et long terme permet de comprendre l’exigibilité des engagements financiers de l’entreprise et donc sa capacité à respecter ses échéances.

Étape 4 : Utiliser les ratios financiers

De nombreux ratios financiers peuvent être utilisés pour évaluer la performance d’une entreprise à partir de son bilan. En voici quelques-uns :

Rendement des capitaux propres : mesure la rentabilité de l’entreprise par rapport au capital investi par les actionnaires. Il est calculé en divisant le bénéfice net après impôts par la moyenne des capitaux propres.
Ratio actuel : décrit précédemment, il mesure la capacité de l’entreprise à rembourser ses dettes à court terme grâce à ses actifs circulants. Un ratio supérieur à 1 indique que l’entreprise dispose de suffisamment d’actifs pour couvrir ses passifs.
Ratios d’endettement : ces ratios comparent les dettes de l’entreprise à ses actifs et capitaux propres. Ils permettent d’évaluer la solvabilité et le risque financier associé à l’entreprise.

Conclusion : Le bilan comptable est un outil clé pour évaluer la santé financière d’une entreprise

L’apprentissage de la lecture d’un bilan comptable requiert du temps et de la pratique. Toutefois, maîtriser cet exercice vous permettra d’avoir une meilleure compréhension des performances d’une entreprise et des opportunités qui s’offriront à vous sur le marché des transactions